企業(yè)ipo培訓(xùn)班

公開(kāi)發(fā)行股票并上市（IPO）是很多民營(yíng)企業(yè)追求的目標(biāo)，民營(yíng)企業(yè)普遍將IPO視為創(chuàng)業(yè)成功的象征。

近年我國(guó)對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行了一系列的重大改革，特別是科創(chuàng)板的創(chuàng)建與注冊(cè)制的實(shí)施具有重大的影響。這些改革在讓民營(yíng)企業(yè)能夠越來(lái)越容易實(shí)現(xiàn)IPO的同時(shí)，上市公司股價(jià)跌破發(fā)行價(jià)的現(xiàn)象也越來(lái)越普遍。與此同時(shí)，退市制度的日益嚴(yán)格化與集體訴訟的開(kāi)啟，讓上市公司的違法違規(guī)面臨更加嚴(yán)格的法律后果。

資本市場(chǎng)改革將導(dǎo)致股票市場(chǎng)的估值體系、投資者的投資決策的巨大變化。企業(yè)家們應(yīng)該如何適應(yīng)這種變化？

本課程旨在讓民營(yíng)企業(yè)家全面了解我國(guó)資本市場(chǎng)改革對(duì)IPO影響以及IPO對(duì)企業(yè)的影響，從而作出對(duì)企業(yè)有利的IPO決策。

1.了解IPO的基本邏輯

2.了解招股說(shuō)明書

3.學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)審核的基本邏輯和關(guān)注點(diǎn)

4.了解IPO過(guò)程中的重要節(jié)點(diǎn)和內(nèi)容

模塊一、進(jìn)入資本市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問(wèn)題

一、多層次資本市場(chǎng)體系詳解

二、A股發(fā)行上市條件

三、2020年以來(lái)A股IPO中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)水平

四、IPO上市前面臨的十大財(cái)務(wù)問(wèn)題

1.戰(zhàn)略規(guī)劃與資本規(guī)劃問(wèn)題

2.持續(xù)盈利問(wèn)題

3.獨(dú)立性與關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題

4.關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題

5.公司治理問(wèn)題

6.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

7.資金需求問(wèn)題、關(guān)鍵人員個(gè)人銀行卡資金流水問(wèn)題、第三方回款問(wèn)題。

8.內(nèi)部控制問(wèn)題

9.股權(quán)瑕疵問(wèn)題

10.信息披露問(wèn)題

總結(jié)：IPO重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問(wèn)題—財(cái)務(wù)的三條紅線。

總結(jié)：IPO重點(diǎn)關(guān)注的法律問(wèn)題。

模塊二、IPO審核程序與被否之財(cái)務(wù)原因分析

一、證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核的七個(gè)方面

IPO審核的主要環(huán)節(jié)：受理、預(yù)先披露、反饋會(huì)、預(yù)先披露更新、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行。

案例：正在排隊(duì)IPO的家居企業(yè)。

二、因?yàn)椤皶?huì)計(jì)核算不規(guī)范”被否

1.收入核算不規(guī)范。

案例：上海尤安建筑設(shè)計(jì)股份有限公司申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)審委問(wèn)題。

2.研發(fā)費(fèi)用資本化是否太激進(jìn)？—利用研發(fā)費(fèi)用資本化調(diào)整利潤(rùn)。

案例：特寶生物科創(chuàng)板問(wèn)詢問(wèn)題。

3.資金流水的合規(guī)性。

4.會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

三、因成長(zhǎng)性欠缺、利潤(rùn)率增長(zhǎng)不足被否

審批核心：IPO公司必須是一樁好生意。

四、因稅務(wù)問(wèn)題被否

1.納稅申報(bào)是否及時(shí)，征收方式是否合規(guī)，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問(wèn)題收到稅收征管部門的處罰。

2.補(bǔ)繳稅款之后能否被認(rèn)定為依法納稅。

3.分、子公司納稅情況問(wèn)題。

4.改制時(shí)以凈資產(chǎn)折合股本，自然人股東需要繳納個(gè)人所得稅。

五、因重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被否

證監(jiān)會(huì)頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法作出禁止性規(guī)定，以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

六、因?yàn)樯鲜星按嬖趪?yán)重依賴問(wèn)題被否

七、因?yàn)槊什徽鎸?shí)被否

案例：臺(tái)海核電。

八、因?yàn)椤疤绣X”被否

案例：新三板摘牌的孩子王兒童用品股份有限公司準(zhǔn)備轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板。

九、因?yàn)椤艾F(xiàn)金流量問(wèn)題”被否

十、因?yàn)椤百Y產(chǎn)質(zhì)量不高”被否