企業(yè)財務(wù)分析課

企業(yè)財務(wù)報表，是企業(yè)經(jīng)營管理的重要體現(xiàn)，關(guān)乎企業(yè)的生死存亡。**細致觀察企業(yè)的“四表一注”，我們可以深入了解企業(yè)的經(jīng)營實況、戰(zhàn)略規(guī)劃、管理風(fēng)格和資本運作。雖然我國使用“四表一注”還不算太久，但那些不擇手段地美化財務(wù)報表的做法卻源遠流長。因此，我們必須全面清晰、客觀準(zhǔn)確地評判企業(yè)財務(wù)狀況，這不僅是申請貸款之前全方位調(diào)查企業(yè)基本面所必需的，也是審核授信決策和貸后管理的重要依據(jù)。

為滿足非財務(wù)非會計專業(yè)的中層干部對財務(wù)管理知識的需求，我們特別設(shè)計了這門課程。課程著重講解財務(wù)科目的含義，并以淺顯易懂的方式介紹常用的財務(wù)分析方法。我們傳授企業(yè)經(jīng)營管理的知識來幫助學(xué)員識別誤導(dǎo)性財務(wù)報表的常見技巧。同時，我們還采用多種教學(xué)方式，如小練習(xí)、綜合案例等，在課堂上幫助學(xué)員鞏固所學(xué)知識，讓他們能夠**應(yīng)用于實際工作中。這門課程將為非財務(wù)專業(yè)人士打開一扇了解財務(wù)報表的窗口，讓他們在企業(yè)經(jīng)營管理中有所依據(jù)，更加明晰決策方向。

第 一 天

導(dǎo)言：財務(wù)報表在發(fā)展中的演變

真實大案：由簡單財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)的驚天大案

**章 “四表一注”主要科目講解

快速過一遍“四表一注”主要科目的基本內(nèi)容，并提示一些需要粉飾財務(wù)報表**經(jīng)常使用的科目。

一、資產(chǎn)負債表

1、科目審查重點

2、三表關(guān)系

3、案例展示

二、利潤表

1、科目審查重點

2、三表關(guān)系

3、案例展示

三、現(xiàn)金流量表

1、科目審查重點

2、三表關(guān)系

3、三流關(guān)系

4、案例展示

四、權(quán)益變動表

五、會計報表注釋

【注】若無特定指向，講隨機選擇一家上市公司的財務(wù)報表為案例展開分析。

第二章  常規(guī)財務(wù)分析技巧

本章將逐一講解各類財務(wù)分析工具的常規(guī)應(yīng)用，并點評其應(yīng)用范圍局限性。

一、比例分析法

1、償債能力指標(biāo)

2、營運能力指標(biāo)

3、盈利能力指標(biāo)

4、發(fā)展能力指標(biāo)

5、主要指標(biāo)的局限性

6、比例分析法的注意事項

二、趨勢分析法

1、趨勢分析法的分類及主要應(yīng)用

2、趨勢分析法的局限性：

3、關(guān)注主要財務(wù)指標(biāo)增減的意義

4、關(guān)注非財務(wù)因素的影響

三、結(jié)構(gòu)分析法

1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

（1）案例展示

2、負債結(jié)構(gòu)

（1）分析要點

（2）案例展示

3、資本結(jié)構(gòu)

4、利潤結(jié)構(gòu)

（1）分析要點

（2）案例展示

5、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)

（1）分析要點

（2）案例展示

四、同業(yè)比較法

1、選擇合適的比較數(shù)據(jù)

2、選擇合適的比較企業(yè)

3、同業(yè)比較法的局限性

4、不同行業(yè)的財務(wù)特點歸納技巧及課堂練習(xí)

（1）不同行業(yè)形成特殊財務(wù)報表特點的共同規(guī)律；

（2）課堂練習(xí)：由資產(chǎn)、銷售收入及利潤的關(guān)系區(qū)分行業(yè)；

（3）課堂練習(xí)：由資產(chǎn)、銷售收入及利潤的關(guān)系區(qū)分產(chǎn)業(yè)鏈位置；

（4）課堂練習(xí)：資產(chǎn)、利潤不變，銷售收入迅速增加的可能性；

（5）課堂練習(xí)：資產(chǎn)、銷售收入不變、利潤迅速增加的可能性；

五、由非財務(wù)信息推測企業(yè)財務(wù)特點

（1）常見行業(yè)特征對應(yīng)的財務(wù)特點；

（2）常見經(jīng)營行為對應(yīng)的財務(wù)特點；

（3）常見客戶類別對應(yīng)的財務(wù)特點

六、各類財務(wù)分析方法的局限性點評

【注】若無特別要求，將采取**章案例展開分析。

第二天：

開篇案例：一家災(zāi)禍連連的上市公司

**章  粉飾財務(wù)報表的常見手段

一、資產(chǎn)重組類

二、資產(chǎn)計價類

三、交易類招術(shù)

四、收入確認類

五、費用計量類

六、非經(jīng)常性損益

七、會計政策變更

八、會計估計變更

九、重大會計差錯調(diào)整

十、關(guān)聯(lián)交易類

第二章 評判財務(wù)報表真實性的八類招術(shù)

一、審查財務(wù)報表的勾稽關(guān)系

二、閱讀審計報告內(nèi)容

三、閱讀審計報表附注

四、剔除異常利潤

五、剔除關(guān)聯(lián)交易

六、對照現(xiàn)金流評判利潤質(zhì)量

七、提出虛擬資產(chǎn)

八、同業(yè)比較

舉例：景區(qū)、學(xué)校、基建、政府平臺、醫(yī)院、鋼鐵、制造業(yè)、汽車、光伏、養(yǎng)殖、石化等行業(yè)的財務(wù)特點。

第三章 超越財務(wù)報表評判財務(wù)狀況

一、結(jié)合會計政策評判財務(wù)狀況

二、結(jié)合財務(wù)政策評判財務(wù)狀況

三、結(jié)合行業(yè)屬性評判財務(wù)狀況

四、結(jié)合市場競爭評判財務(wù)狀況

五、結(jié)合產(chǎn)品生命周期評判財務(wù)狀況

六、結(jié)合財務(wù)披露目的評判財務(wù)狀況

七、結(jié)合企業(yè)營銷政策評判財務(wù)狀況

八、結(jié)合企業(yè)轉(zhuǎn)型時期評判財務(wù)狀況

九、結(jié)合小企業(yè)財務(wù)特點評判財務(wù)狀況