財務(wù)盡職調(diào)查培訓(xùn)
來源:教育聯(lián)展網(wǎng) 編輯:李振 發(fā)布時間:2023-05-19
財務(wù)報表是一家企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的直觀反映,透過財務(wù)報表投資人能夠相對全面、完整地了解一家企業(yè),因此,無論是壹級市場股權(quán)投資、二級市場股票投資、債券信貸等債權(quán)類投資,都需要進行財務(wù)報表分析,財務(wù)報表分析技術(shù)是投資的核心技能之一。
財務(wù)報表是一家企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的直觀反映,透過財務(wù)報表投資人能夠相對全面、完整地了解一家企業(yè),因此,無論是壹級市場股權(quán)投資、二級市場股票投資、債券信貸等債權(quán)類投資,都需要進行財務(wù)報表分析,財務(wù)報表分析技術(shù)是投資的核心技能之一。
對于財務(wù)專業(yè)人士而言,財務(wù)報表可能并不陌生,但報表的分析和實際應(yīng)用卻是一門博大精深的學(xué)問,值得財務(wù)專業(yè)人士不斷探索并挖掘其中的奧秘。如何才能更加準確、高效、深入的利用財務(wù)報表,快速發(fā)現(xiàn)財務(wù)粉飾及財務(wù)舞弊,本課程將結(jié)合實務(wù)案例,力求給財務(wù)報表分析者提供強有力的策略指導(dǎo)。
財務(wù)分析內(nèi)訓(xùn)課程推薦
財務(wù)分析培訓(xùn)課程介紹
財務(wù)分析培訓(xùn)內(nèi)容
一、盡調(diào)概覽 – 理清盡調(diào)脈絡(luò)
什么是盡調(diào)?
為什么要做盡調(diào)?
盡調(diào)做什么?
盡調(diào)怎么做?
盡調(diào)發(fā)現(xiàn)什么?- 以第三方的視角審視企業(yè)
企業(yè)共性的問題
企業(yè)個性的問題 – 生產(chǎn)制造業(yè)、零售連鎖業(yè)、施工行業(yè)、軟件服務(wù)業(yè)、教育培訓(xùn)行業(yè)、游戲行業(yè)、電商、P2P互聯(lián)網(wǎng)金融
盡調(diào)的成果是什么?- 注意事項
二、財務(wù)盡調(diào)案例 – FDD
案例1 - 某一線投行消費品類的盡調(diào)底稿
案例 2 – 信息化服務(wù)企業(yè)
三、FDD方法論
初次總結(jié) - 盡職調(diào)查內(nèi)容及關(guān)注重dian
FDD中的常見問題
四、課堂實操:編制FDD的問題清單
五、如何打造精英DD團隊?
小盆友們的困惑 - 項目實施中的問題
小盆友們的困惑 – 如何面對不同客戶?
小盆友需要哪些能力?
交付團隊的組成 – 金字塔
管理經(jīng)驗 - 交付計劃、分工、經(jīng)驗總結(jié)、培訓(xùn)
工具 – 審核問詢函 – 研發(fā)費用
工具 – 審核問詢函 – 銷售和市場
工具 – 審核問詢函 – 銷售收入和費用
工具 – 審核問詢函 – 存貨和會計政策
六、財務(wù)報表基本邏輯與勾稽
三張基本財務(wù)報表和作用
第四張表 - 所有者權(quán)益變動表
1、資產(chǎn)負債表 - 有限的資產(chǎn)做無限的事
如何看資產(chǎn)負債表 – 傳統(tǒng)解讀方式
快速識別:堆積式速讀法
例 – 如何看資產(chǎn)負債表 - 福耀玻璃
例 – 如何看資產(chǎn)負債表 – 徐工機械
例 – 如何看資產(chǎn)負債表 – 永輝超市
例 – 如何看資產(chǎn)負債表 – 五糧液
例 – 如何看資產(chǎn)負債表 – 鞍鋼股份
課堂練習(xí):如何一眼識別好公司?
2、利潤表 – 讓錢生錢
例 – 如何看利潤表 – 本質(zhì)邏輯
例 – 如何看利潤表 – 銷售費用
例 – 如何看利潤表 – 管理費用
利潤表分析的難點
例 – 如何看利潤表 – 其它收益
利潤表速讀法:收入結(jié)構(gòu)圖
例 – 收入結(jié)構(gòu)圖 – 五糧液
例 – 收入結(jié)構(gòu)圖 – 中國中鐵
例 – 收入結(jié)構(gòu)圖 – 立訊精密
例 – 收入結(jié)構(gòu)圖 – 恒瑞醫(yī)藥
例 – 收入結(jié)構(gòu)圖 – 百潤股份
例 – 收入結(jié)構(gòu)圖 – 來伊份
例 – 收入結(jié)構(gòu)圖 – 鞍鋼股份
課堂練習(xí) – 收入結(jié)構(gòu)表速
3、企業(yè)的“錢袋子”:現(xiàn)金流量表
企業(yè)的錢是怎么花的?
現(xiàn)金流中隱藏著什么風(fēng)險?
公司各項經(jīng)營活動如何在報表上反映?
現(xiàn)金流量表速讀法 - 三類現(xiàn)金流凈額圖
例 – 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 - 福耀玻璃 VS 蘇寧易購
投資活動現(xiàn)金流量
例 – 投資活動現(xiàn)金流量 - 福耀玻璃 VS 中國國旅
籌資活動現(xiàn)金流量
例 – 籌資活動現(xiàn)金流量 - 福耀玻璃
4、附注的定義
附注 - 應(yīng)收賬款
附注 – 存貨
附注 – 在建工程
總結(jié) – 3張報表
總結(jié) – 財務(wù)報表可視化、快速高xiao定位問題方向
七、財務(wù)報表快速分析法
三步法 (全部結(jié)合案例分析)
第壹步 - 業(yè)績檢驗
第貳步 - 業(yè)績歸因
業(yè)績歸因分析 - ROE
*分析體系
ROE分析的提煉總結(jié)
第三步 – 驗證排雷
八、財務(wù)報表快速分析法的應(yīng)用 – 案例精講
三只松鼠
高階財報粉飾案例講解:樂視網(wǎng)的高超財技
九、企業(yè)價值創(chuàng)造的核心指標 - 財務(wù)報表重要項目風(fēng)險點識別
資產(chǎn)負債表重要項目分析
1. 貨幣資金:貨幣資金分類,占比變動與經(jīng)營情況,存貸雙高與舞弊識別
2. 金融資產(chǎn):金融資產(chǎn)分類對財務(wù)報表影響
3. 應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù):前五大、賬齡、結(jié)構(gòu)分析,壞賬計提與利潤粉飾
4. 存貨:內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化與企業(yè)經(jīng)營,結(jié)構(gòu)、庫齡與財務(wù)舞弊
5. 長期股權(quán)投資:成本法、權(quán)益法對報表的影響
6. 固定資產(chǎn):重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)、財務(wù)費用資本化、折舊估計對利潤表的影響
7. 在建工程:從周期、轉(zhuǎn)固看資產(chǎn)舞弊與利潤粉飾
8. 商譽:資本運作與商譽暴雷
9. 負債分析:無息負債與有息負債各自關(guān)注點
利潤表重要項目分析
1. 收入、成本及毛利率:價量分析與毛利率變動
2. 銷售費用:營銷驅(qū)動型辨析、銷售能力分析
3. 管理費用(含研發(fā)費用):管理效率與股權(quán)激勵
4. 財務(wù)費用:融資模式與財務(wù)風(fēng)險
5. 政府補助、投資收益及其他非經(jīng)常性損益
現(xiàn)金流量表重要項目分析
1. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析:現(xiàn)金流與業(yè)績較差對比分析,驗證企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量
2. 現(xiàn)金流量表直接法:應(yīng)收、預(yù)收款對經(jīng)營活動現(xiàn)金流入影響
3. 現(xiàn)金流量表間接法:折舊、壞賬、財務(wù)等因素對凈額的影響
4. 籌資活動現(xiàn)金流分析:資本運作能力與后續(xù)戰(zhàn)略預(yù)判
5. 投資活動現(xiàn)金流分析:擴張產(chǎn)能、布局行業(yè)與金融投資辨析
十、再次總結(jié) – 利潤表、資產(chǎn)負債表FDD分析重dian
總結(jié) - 利潤表分析重dian
總結(jié) - 資產(chǎn)負債表分析重dian
十一、FDD多行業(yè)案例分享
1、針對某互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)績暴漲質(zhì)疑
2、某生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績預(yù)測
3、**某醫(yī)療器械行業(yè)看造假邏輯
4、瑞幸咖啡
5、企業(yè)盈利質(zhì)量分析的FDD
6、企業(yè)關(guān)聯(lián)交易核查的FDD
老師介紹
The teacher introduced-
謝麗 財務(wù)管理實戰(zhàn)講師
擁有近20年的財務(wù)管理經(jīng)驗,分別在美國上市公司、大型民營企業(yè)等公司擔(dān)任過高級財務(wù)經(jīng)理及財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書,為多家企業(yè)提供咨詢培訓(xùn)服務(wù),曾對上千份財務(wù)報表進行分析,并能現(xiàn)場提出企業(yè)管理改進建議...
預(yù)約講師 -
元常富 金蝶集團財稅講師團簽約講師
擁有十幾年企業(yè)實戰(zhàn)經(jīng)驗,擅長業(yè)務(wù)、財務(wù)、稅務(wù)、信息化四位一體綜合應(yīng)用的策劃和咨詢,塑造全員財稅思維,規(guī)避財稅法律風(fēng)險,實施全面預(yù)算,實行成本控制,強化數(shù)據(jù)分析,實現(xiàn)開源節(jié)流,提升競爭能力,加強盈利能力,降低經(jīng)營風(fēng)險...
預(yù)約講師 -
鄧斯彥 財務(wù)管理講師
美國注冊管理會計師(CMA)、英國特許公認會計師(ACCA)、美國注冊會計師(U.S.CPA),曾任康師傅集團-頂通物流 分公司財務(wù)總監(jiān),嘉實基金管理有限公司渠道經(jīng)理,新加坡資訊通信協(xié)會(SiTF)- 新加坡資訊通信管理局(iDA)所屬單位 財務(wù)主任...
預(yù)約講師 -
李麗萍 財務(wù)管控實戰(zhàn)講師
曾擔(dān)任遠東百貨稅務(wù)經(jīng)理,三明重工財務(wù)經(jīng)理,上元集團CFO等高級管理職位,為批發(fā)與零售、生產(chǎn)制造、建筑企業(yè)以及連鎖型服務(wù)企業(yè)提供過十余年的財務(wù)管理、稅務(wù)籌劃等服務(wù),管理實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富,擅長企業(yè)的合規(guī)性改造及財務(wù)團隊的管理...
預(yù)約講師
財務(wù)分析公開課
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《公司財務(wù)分析與風(fēng)險防范》
6月12-13日 上海(線上同步) -
《企業(yè)經(jīng)營分析與問題解決》
7月17-20日 北京(線上同步) -
《財務(wù)報表閱讀及分析》
7月26-27日 蘇州(線上同步) -
《公司財務(wù)報表閱讀與分析》
7月27-28日 上海(線上同步) -
《報表分析與業(yè)績評價》
8月19日 廣州(線上同步) -
《透過報表看企業(yè)——財報分析實戰(zhàn)工作坊》
12月21-22日 深圳(線上同步)