財務分析建模課程

財務建模是將公司的各種業(yè)務信息按照價值創(chuàng)造的主線進行分類、整理和連接、并在此基礎(chǔ)上，完成對公司財務狀況的分析、預測及價值評估等功能，建模的目的是為不同使用者達到不同的結(jié)果！

第 一單元：如何理解財務建模構(gòu)成？

 ? 財務建模：

為什么要建模？

建模為誰而制定的？

常見的五種建模的分類及應用

財務建模的構(gòu)成

預測假設(shè)：

業(yè)務預測表：

情境分析：

折舊與攤銷預測：

財務費用預測：

利潤表預測

資產(chǎn)負債表預測

現(xiàn)金流量表預測

自由現(xiàn)金流預測

估值結(jié)果

相關(guān)財務比率數(shù)據(jù)

輸出結(jié)果及報表

原始數(shù)據(jù)導入

單季度利潤表導入

預測要素：

PART1 假設(shè)

PART2 具體財務預測

PART3 三張財務報表預測

PART4 分析

PART5 估值

PART6 原始數(shù)據(jù)

第二單元：財務建模應用與實踐？

歷史數(shù)據(jù)：

歷史數(shù)據(jù)的整理及調(diào)賬

利潤表－垂直分析+水平分析

資產(chǎn)負債表－垂直分析+水平分析

財務比率分析——杜邦分析

目標公司過去業(yè)務模式的梳理

第三單元：如何考慮核心變量和業(yè)務假設(shè) 了解行業(yè)和市場？

核心變量：

行業(yè)、經(jīng)濟、公司戰(zhàn)略進行分析

預測年度

預測范圍——分子公司？

幣種

所得稅率

匯率

通貨膨脹率

市場規(guī)模及平均市場增長率

業(yè)務假設(shè)：

市場份額

收入增長率

營銷成本占比

毛利率

上線與下線產(chǎn)品

銷售價格與采購價格

人員和工資費用假設(shè)

第四單元：預測方法的應用與核查？

預測方法：

收入增長率法

自上而下法－市場行業(yè)預測與邏輯

自下而上法－數(shù)量與價格

營業(yè)成本預測

銷售費用預測+管理費用預測

營運資金

現(xiàn)金流量表的財務預測

匯總平衡與檢查

基本盈利預測的假設(shè)－最后的檢查

基本盈利預測的假設(shè)－情景分析