廣州企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程

在復(fù)雜多變的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是其中關(guān)鍵的部分。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程，其核心目標(biāo)在于助力高級(jí)管理人員，尤其是財(cái)務(wù)管理人員，深度掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析這一關(guān)鍵技能。在這個(gè)課程里，高級(jí)管理人員將系統(tǒng)地學(xué)習(xí)如何對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行多維度的剖析，涵蓋閱讀分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析以及杜邦分析等重要方面。

通過(guò)閱讀分析，管理人員能夠深入解讀財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)及其背后的含義；結(jié)構(gòu)分析則有助于他們清晰把握企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性與穩(wěn)定性；比率分析能讓他們精準(zhǔn)地衡量企業(yè)在各個(gè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)上的表現(xiàn)；杜邦分析更是提供了一種全面且系統(tǒng)的分析框架，從多個(gè)層次揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的內(nèi)在聯(lián)系。

借助這些分析手段，管理人員能夠全方位地評(píng)估企業(yè)的盈利能力，明確企業(yè)在盈利方面的優(yōu)勢(shì)與潛在問(wèn)題；精準(zhǔn)判斷償債能力，確保企業(yè)在債務(wù)償還方面的安全性與可持續(xù)性；細(xì)致考量資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力，優(yōu)化資產(chǎn)的配置與利用效率；透徹分析獲取現(xiàn)金能力，這是企業(yè)維持日常運(yùn)營(yíng)與發(fā)展的重要保障。并且，能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合性的評(píng)價(jià)，從而精準(zhǔn)地找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所浮現(xiàn)出的各類(lèi)問(wèn)題，將財(cái)務(wù)報(bào)表分析切實(shí)地運(yùn)用到本企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理之中。

本課程的價(jià)值遠(yuǎn)不止于此。它將成為您在企業(yè)管理道路上的得力助手，幫助您熟練掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法與技能。

通過(guò)本課程所傳授的財(cái)務(wù)報(bào)表分析技能，您將能夠敏銳地識(shí)別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)采取有效的防范措施。這不僅有助于保障企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，更能從整體上提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

（一） 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論

（二） 財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析—識(shí)別虛假財(cái)務(wù)報(bào)表

案例1、2：中宏實(shí)業(yè)虛假財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成分析

1.資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成分析

保守型資產(chǎn)負(fù)債表、穩(wěn)健型資產(chǎn)負(fù)債表、風(fēng)險(xiǎn)型資產(chǎn)負(fù)債表、危機(jī)型資產(chǎn)負(fù)債表。

2.利潤(rùn)表構(gòu)成分析

企業(yè)盈利或虧損，可以分為六種類(lèi)型。

3. 現(xiàn)金流量表的構(gòu)成分析

企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成有七種情形。

案例3：四家上市公司現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。

（四）財(cái)務(wù)指標(biāo)比率分析

1.企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況（資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力）分析

案例4：企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況如何？

2.企業(yè)償債能力分析

案例5：企業(yè)償債能力如何？

3.企業(yè)盈利能力分析

（1）對(duì)于企業(yè)的盈利情況，可以從幾個(gè)層面進(jìn)行研究

案例6：企業(yè)盈利能力如何？

（2）息前總投入資本回報(bào)率(ROIC或RONA）比凈資產(chǎn)收益率，更**去除企業(yè)不同的財(cái)務(wù)策略對(duì)于財(cái)務(wù)分析的影響

案例7：總投入資產(chǎn)回報(bào)率可以正確地反映了去除企業(yè)不同的財(cái)務(wù)策略影響前企業(yè)的盈利能力。

（3）用經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造能力—EVA來(lái)估量企業(yè)的盈利水平

案例8: EVA 是企業(yè)資本的回報(bào)扣除資本成本后的價(jià)值。

（五）杜邦財(cái)務(wù)分析

1.了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠,還應(yīng)通過(guò)了解盈利情況的組成部分來(lái)明白企業(yè)為什么能盈利和如何盈利的?

2.可以把指標(biāo)分為三層，從上至下對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析

3.杜邦財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)

案例9: 五家公司權(quán)益報(bào)酬率的因素分析。

4.杜邦分析體系的作用

案例10：判斷公司權(quán)益報(bào)酬率的升降。

案例11：資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因綜合分析。

案例12：綜合分析案例（一）

案例13：綜合分析案例（二）

（六）流動(dòng)性分析和獲取現(xiàn)金能力分析

案例14：信達(dá)投資2008年流動(dòng)性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

（八）財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析與評(píng)價(jià)

案例15:   某公司財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析與評(píng)價(jià)—財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分表。